MORA (Mythological Oversight and Restoration Authority) adalah organisasi militer multilateral rahasia yang mengawasi dan melindungi perjanjian perdamaian rahasia antara makhluk mitologi dan manusia. Callum Drift, komandan ELF (Enforcement Logistics and Fortification) dan kepala detail keamanan Santa Claus , meminta untuk pensiun setelah satu Natal terakhir, karena ia telah menjadi kecewa dengan meningkatnya perilaku nakal di dunia, yang dicontohkan oleh pertumbuhan Daftar Nakal Santa. Pada Malam Natal , tim operasi hitam masuk ke kompleks Kutub Utara dan menculik Santa. Callum memberi tahu Direktur Zoe Harlow tentang penculikan itu, dan timnya menemukan bahwa lokasi rahasia Kutub Utara telah dikompromikan oleh Jack O’Malley, seorang peretas topi hitam tentara bayaran yang mengaku dapat menemukan apa pun di dunia.
Zoe menangkap Jack untuk diinterogasi. Seorang skeptis Sinterklas lama, Jack menjelaskan bahwa dia tidak tahu informasi yang diretasnya terkait dengan Sinterklas dan hanya mengirimkannya ke pembeli anonim. Zoe menawarkan untuk menggandakan pembayaran Jack jika dia membantu mereka menemukan Sinterklas dan menempatkan pelacak di dalam dirinya. Callum dengan enggan bekerja sama dengan Jack untuk menemukan Sinterklas dengan melacak Ted, pialang yang mengatur kesepakatan antara Jack dan penculik di Aruba . Ted memberi tahu mereka bahwa penculiknya adalah penyihir musim dingin Grýla . Grýla menyadari percakapan mereka dari namanya yang diucapkan dan mengirim antek-antek manusia saljunya untuk melenyapkan mereka; meskipun Callum dan Jack mengalahkan mereka, Ted membeku dalam perkelahian itu.
Callum curiga bahwa Grýla mungkin bekerja dengan Krampus , saudara angkat Santa yang terasing, yang juga mantan kekasih Grýla dan orang yang membuat Daftar Nakal. Callum dan Jack masuk ke sarang Krampus tetapi ditangkap. Callum memohon kepada Krampus untuk membantu saudaranya, yang merindukannya, tetapi Krampus menolak. Dia mengungkapkan bahwa Grýla datang kepadanya untuk mengambil Glaskäfig , bola salju ajaib yang memenjarakan . Meskipun diizinkan pergi, Jack tetap tinggal dan membujuk Krampus untuk bermain Krampusschlap dengan Callum, di mana Jack mengambil kembali sarung tangan ajaib Callum dan mengembalikannya kepadanya, memungkinkan pasangan itu melarikan diri.
Grýla dan anak-anaknya mengurung Santa di dalam lemari besi yang menyedot sihirnya, membuatnya pingsan. Grýla menduplikasi Glaskäfig dan bermaksud menyingkirkan semua anak nakal yang pernah masuk dalam Daftar Anak Nakal dari dunia dengan memenjarakan mereka selamanya. Ia menguji bola salju pada Jack dan Dylan, putranya yang telah lama berpisah. Ia mengirimkan bola salju kepada mereka masing-masing yang memenjarakan mereka dan kembali ke sarangnya. Jack dan Dylan, di dalam bola salju mereka yang bersebelahan, melakukan percakapan yang menyentuh hati yang, dengan membuat mereka “lebih baik”, menyebabkan bola salju pecah dan membebaskan mereka.
Setelah menggunakan pelacak di dalam dirinya, Zoe dan Callum menemukan Jack di kompleks Kutub Utara dan menyadari bahwa Grýla, timnya, dan Santa tidak pernah meninggalkan Kutub Utara. Mereka juga mengetahui bahwa tim pengubah bentuk Grýla telah mengambil alih kompleks tersebut. Mereka pergi ke Kutub Utara dan membebaskan Nyonya Claus yang dipenjara dan staf keamanan lainnya. Di bengkel lama Santa, mereka menemukan Jack dan Dylan serta peralatan duplikasi mainan yang digunakan Grýla untuk memproduksi Glaskäfigs secara massal .
Karena peralatan Kutub Utara bergantung pada kekuatan Santa, Grýla bersiap untuk pergi dengan Santa yang tidak sadarkan diri menggunakan kereta luncurnya untuk membagikan Glaskäfigs . Perkelahian pun terjadi, dan Grýla dihentikan oleh Callum dan Jack, dengan bantuan dari Krampus, yang datang untuk membantu. Santa pulih, mengalahkan Grýla, dan menyegelnya di dalam salah satu Glaskäfigs miliknya . Santa mengakui saudaranya sementara Grýla dibawa ke dalam tahanan Zoe.
Semua orang bersiap dengan cepat untuk lari malam Natal. Sinterklas mengundang Jack dan Dylan untuk menemaninya, dan mereka pun menerimanya. Selama lari yang sukses, Callum melihat Jack mendapatkan kembali rasa kagumnya dan membangun hubungan dengan Dylan. Hal ini memulihkan kepercayaan Callum dan meyakinkannya untuk tidak pensiun.